Con la llegada de la crisis, los bonos convertibles en acciones han pasado a tener un papel predominante dentro del grupo de productos financieros que se ofrecen en el mercado. Esto es porque son capaces de combinar la tranquilidad de la renta fija con la posibilidad de aprovecharse de las ventajas de la renta variable. Eso sí, los expertos avisan de que se trata de un producto financieron con mucha complejidad sobretodo para pequeños inversores.

Los bonos convertibles en acciones son títulos de renta fija que se pueden canjear por acciones. Tras la caída de los fondos de inversión, son una buena alternativa para conseguir buenos rendimientos. A pesar de ello, hay que tener en cuenta que las acciones también han sufrido lo suyo después de ver como un 40% de la cotización se reducía durante el 2008.

Estos bonos convertibles suelen ser emitidos por pequeñas empresas que buscan financiación por un medio distinto al que ofrecen los bonos de toda la vida. También grandes empresas como el Banco Santander e Iberdrola han apostado fuerte por este tipo de producto financiero.

Estos bonos son un producto híbrido porque se combina el componente fijo de los bonos con la variabilidad del mercado de acciones. Todo poseedor de un bono convertible en acciones puede intercambiarlo por una cierta cantidad de acciones al vencimiento. El tenedor también recibe los intereses correspondientes.

Una vez llega el día para ejercer o no la opción de canje, el inversor tendrá que ejercer la conversión si observa que el precio de las acciones es superior a su precio de mercado o no hacerlo en caso contrario. También podrá esperar hasta la siguiente fecha de opción de conversión o bien recuperar lo que había invertido vendiendo el bono al valor en plaza.

En el caso de que usted sea un pequeño inversor interesado en bonos convertibles en acciones, le recomendamos que no se precipite, pues es un producto financiero bastante complejo que requiere de algunos conocimientos y experiencia. Lo mejor es participar a través de un fondo de inversión que ayude a controlar el riesgo, ya que invertir en bonos de una sola empresa supone depender de una serie de factores que el inversor no puede controlar.

Aunque recientemente se ha ampliado la protección para los usuarios, el funcionamiento de los famosos concursos telefónicos de televisión rozan el fraude, por lo que es mejor no participar e incluso solicitar la desconexión a los números de tarificación adicional (cuyo coste ronda 1,20 euros, sin impuestos indirectos incluidos).

Puedes ver este tipo de concursos telefónicos en casi cualquier cadena de televisión en horario nocturno y matinal, cuyo gancho es tan sencillo como efectivo para captar las llamadas de los concursantes: mucho dinero por adivinar algo muy sencillo. Parece fácil pero es una estafa.

En pantalla aparece un número que empieza normalmente por 905 y que es la clave para conseguir un supuesto premio que no se da hasta que el conductor de turno decide pasar una llamada, en el mejor de los casos, o hasta el final del programa, en la mayoría.

El peligro se centra en que el usuario espera tras haber llamado durante un buen rato, mientras se generan rellamadas automáticas sin consentimiento que desembocan en una factura que registra decenas de llamadas en los escasos cinco minutos que la persona ha efectuado sólo una. Algo que podrá denunciar cuando reciba la factura telefónica.

Además, por si fuera poco el engaño, tratan de generar confianza al usuario a través de una emisión supuestamente en directo, cuando en muchas ocasiones es un programa grabado y es atendido al teléfono por un por un robot. No caigas a la trampa si no quieres despilfarrar tu dinero.

El alquiler de tu tejado para la instalación de paneles fotovoltaicos puede ser una buena idea para ganar dinero. Además, de rebote, estarás contribuyendo a que el medio ambiente se vea favorecido gracias a la creación de energía solar. Si no quieres asumir una inversión tan costosa porque eres un simple particular, lo mejor será que inviertas en los paneles fotovoltaicos que grandes empresas ponen a disposición del público en forma de alquiler.

La rentabilidad que te da arrendar tu cubierta oscila entre el 5 y el 9% de la renta anual. Por ello, no es nada extraño que varias empresas utilicen sus cubiertas para crear proyectos en los que participan otras empresas y particulares. Así se consigue atraer capital para crear proyectos en los que las placas fotovoltaicas instaladas son las protagonistas.

En estos proyectos la financiación conseguida por parte de los bancos es de hasta un 80%. Como aval del crédito figura la propia instalación fotovoltaica. Además, en el sector financiero podemos encontrar otro tipo de productos relacionados con estas inversiones a un bajo riesgo y también elcrédito del Instituto para la Diversificación y Ahorro de la Energía (IDAE) dependiente del Ministerio de Industria y Comercio.

Los bancos han cerrado el grifo. La etapa en la que concedían créditos sin problemas se ha terminado por completo y ahora conseguir financiación exige superar complicadas pruebas de solvencia y capacidad financiera.

Algunas entidades llegaron a ofrecer hipotecas a tipos de interés iguales al Euribor más un diferencial del 0,10%. Actualmente, la media se sitúa en Euribor más 0,70.

Si quieres econtrar hipotecas baratas no te tendrás que mover de casa porque están en Internet:
Una de las más competitivas es la que ofrece la Hipoteca de Uno-e, filial de BBVA en Internet que aplica el euríbor a 0,29% a 35 años. Por su parte, Bancopopular-e.com, filial de Banco Popular en Internet, aplica euríbor más 0,30% en su Hipoteca Premium.
Oficina Directa de Banco Pastor concede su Préstamo Hipotecario 0,39 a Euribor más 0,39% mientras que Openbank e Ibanesto cobran Euribor más 0,54% en sus hipotecas, e ING Direct suma un diferencial del 0,55%.

Por ejemplo, una hipoteca de 150.000 euros a 25 años implicaría el pago de unas cuotas de 695,04 euros al año (aplicando un tipo de interés igual a Euribor a cierre de enero, situado en el 2,50%, más un diferencial del 0,29%, el más bajo localizado en la actualidad en el mercado). Si, por el contrario, el tipo de interés se eleva a Euribor (2,5%, según el ejemplo) más un diferencial del 0,50%, la letra hipotecaria en ese mismo supuesto de financiación de 150.000 euros a 25 años alcanzaría los 750,94 euros.

Además de los tipos de interés a la baja, las hipotecas que comercializa la banca online tienen otra ventaja y es que no cobran comisiones de estudio ni apertura y las de amortización parcial o total son mucho más bajas. Por si no fuera suficiente, las hipotecas que se contratan por Internet ofrecen elevados plazos de amortización del préstamo. Por ejemplo, Bankinter, Activobank, CAM y Oficina Directa permiten suscribir las hipotecas hasta 40 años.

¿Porque pagar más si las marcas blancas tienen la misma calidad? Eso es lo que piensan la mayoría de los españoles cuando van al supermercado y tienen que decidirse entre comprar un producto de marca o el mismo pero con la marca del distribuidor. Lo cierto es que los productos sin marca han terminado por desplazar a muchos de los primeros fabricantes de alimentación. Gran parte de la culpa la tiene el espectacular crecimiento por las conocidas como marcas blancas o del distribuidor.

El 54,5% de los consumidores declara que compra productos alimentarios de marcas del distribuidor o marcas blancas de forma frecuente o bastante frecuente.

Los hábitos del consumidor cambian diariamente y a medida que se profundiza la crisis, el precio final del producto es ahora lo más determinante. Algunos distribuidores conscientes del éxito de su marca, han aprovechado para aumentar los precios por encima incluso de la media, a pesar de eso el ahorro con relación a las marcas más populares puede llegar a representar entre un 30 y un 40%.

Los fabricantes de marcas blancas tienen asegurada la distribución de su producción a través de un amplio mercado, tan grande como todas las instalaciones que los distribuidores tienen repartidas por todo el territorio nacional.

Ahora los productores se preocupan más de intentar vender su producto a los distribuidores que a sus propios clientes. El poder de los distribuidores crece a medida que el sector se va concentrando. Mientras tanto, las marcas del distribuidor continúan aceleraron ese crecimiento y en 2008 alcanzaron un 28,8% de cuota de mercado (sobre el total de las ventas).

Una vez finalizamos los estudios universitarios o el instituto representa el fin de una etapa en la vida. Pero, ¿por dónde empezar? ¿A qué empleos se puede optar? Es el momento de entrar en la dura vida laboral y demostrar todo lo aprendido durante los años anteriores y demostrar de lo que somos capaces.

Los salarios iniciales suelen ser bajos y los empleos más demandados y mejor remunerados están relacionados con la ingeniería y la tecnología. Sin embargo, los estudiantes que no tienen experiencia previa lo tienen muy complicado para encontrar un puesto de trabajo digno a las primeras de cambio.

Debemos entender la formación como un proceso encaminado a desarrollar aptitudes y actitudes para un futuro profesional centrado en la empresa. Pero no debemos limitarnos a las disciplinas particulares de cada carrera.

1.- Durante la etapa en la universidad hay que ser ambicioso. Es recomendable aprovechar el tiempo de manera completa, compaginando la actividad como estudiante con iniciativas de otro tipo. Cuanto mayor sea la experiencia adquirida ya sea en trabajo o proyectos, mayor serán las posibilidades de entrada al mundo laboral.

2.- En los tiempos que corren, la formación universitaria no es condición suficiente para encontrar un trabajo. Las empresas valoran las prácticas profesionales realizadas mientras se estudia, la formación adicional, la asistencia a seminarios y conferencias, las actividades culturales, el conocimiento de idiomas y la adaptación a las nuevas tecnologías.

3.- Las compañías valoran cada vez más el perfil humano de las personas que optan a un puesto de trabajo en la empresa privada. Por esta razón la colaboración con alguna ONG o haber realizado trabajos sociales, además de servir para el desarrollo personal puede ser de gran ayuda para la vida profesional.

4.- Viajar, conocer otras culturas y mentalidades puede resultar muy útil para la expansión de las empresas.

5.- Se recomienda mejorar el nivel de idiomas, ya que el conocimiento de otras lenguas abre muchas puertas.

6.- En la actualidad todas las empresas trabajan con equipos informáticos, estar al día de los principales programas de ofimática y las herramientas básicas de Internet son factores imprescindibles en un perfil profesional competitivo.

Si eres de los que no le gusta despilfarrar su dinero, ahora no es momento de comprarse una nueva casa. Las estadísticas constatan la progresiva caída del precio de la vivienda y todo hace pensar que hay razones suficientes por las que merece la pena aplazar la compra de una vivienda.

1.- Comprar ahora supone invertir en un activo que tiene muchas posibilidades para seguir depreciándose, el Gobierno español reconoció en enero el primer abaratamiento oficial del metro cuadrado en términos interanuales desde el año 1993.

2.- La actual restricción de crédito está complicando que nos concedan hipotecas. Para evitar un desaforado aumento de la morosidad, las entidades financieras han endurecido su política de concesión de créditos. No es buen momento para negociar con lso bancos en ese sentido.

3.- El euribor a 12 meses (referencia al coste de las hipotecas) no deja de bajar, pero las entidades no están recortando el tipo de interés que aplican a sus hipotecas con la misma velocidad que cae el euribor.

4.- La grave crisis ha evidenciado que no hay una sola actividad que no sea susceptible de ajustes de plantilla. En los tiempos que corres tienes muchas probabilidades de quedarte sin empleo. En momentos de incertidumbre es mejor mantenerse al margen de hacer grandes negocios o compras.

5.- Lo más sensato es conservar los ahorros a buen recaudo y esperar a que las condiciones sean más adecuadas. Prepara tu dinero para cuando veamos el fin de la crisis.

Hoy no voy a trabajar. Eso es lo que dicen cada día más de 1,3 millones de ocupados, en la mayoría de casos por tener vacaciones, permisos o por estar enfermos. Cifra supone que todos los días casi el 7% de los ocupados en España no va a trabajar. Algo insólito que no sucede en otros países desarrollados. (Datos INE)

Esto supone un despilfarro económico para las empresas y la productividad del país cae en picado, luego no es de extrañar que seamos uno de los países menos productivos de la Unión Europea. Del total, el 47,6% está de vacaciones o de permiso, y el otro 37,1% restante está de baja por enfermedad, accidente o incapacidad temporal.

Al absentismo laboral está a la orden del día en casi todas las empresas españolas, es difícil encontrar una empresa que ese día disponga de toda la plantilla al completo, siempre falla alguien.

Por sectores, el más afectado por el absentismo laboral es la industria (7,3% de ocupados que no va a trabajar), seguido de los servicios (7%), la construcción (6%) y por último, la agricultura (5,8%).

Por otro lado, hay que añadir que la crisis en la economía ha provocado que se reduzca el número de ocupados que coge vacaciones o días de permiso. Los trabajadores tienen miedo a perder sus empleos y no se la juegan en pedir bajas no necesarias.

Por último, destacar que se ha incrementado el absentismo laboral por permisos de maternidad, principalmente por la creación del permiso para los padres. ¡Qué también tenemos derecho a no trabajar!

Despilfarro te va a proponer una serie de consejos para que hagas un uso más eficiente del gas y evites que te sorprenda la factura a final de mes. En muchos países ya se está empezando a ajustar los precios del gas con una subida entre el 40 y el 160%.

Para tener una idea, un hogar cuya demanda de gas se sitúa entre los 1000 y 1250 m3 mensuales, es aquella que tiene hasta seis habitantes, y posee cocina, comedor, una sala de estar y tres dormitorios con tres estufas de 3000 kcal/h, funcionando a pleno 8 horas promedio por día en invierno junto a un calentador a pleno rendimiento durante 90 minutos diarios.

- Enciende el horno sólo para preparar o calentar mucha comida. Se gasta menos energía cuando se utiliza en modo grill. Una vez terminada la cocción, apágalo inmediatamente e intenta terminar la cocción con el calor acumulado.

- Cuando cocines en grill, evita que la llama sobrepase el fondo del recipiente y utiliza recipientes adecuados para cada cocción. Cuanto más pequeño es el horno más se concentra el calor y más rápido puedes cocinar.

- Una alternativa al horno son las ollas a presión, los alimentos se cocinan más rápidamente en este tipo de recipientes. Otro consejo muy importante es retirar con anticipación los alimentos del congelador antes de cocinarlos, ahorrarás mucha energía.

- Controla el tiempo de cocina de cada preparado y asegúrate de abrir el horno el menor tiempo para que no se escape el calor.

- La limpieza es fundamental para el buen funcionamiento del horno, evitando usar productos abrasivos.

- Cuando te tengas que pegar un baño con agua caliente, reduce la llama del calentador. Ajustar la temperatura del calentador al nivel mínimo necesario.

¡Que no te tomen el pelo! Desde el pasado mes noviembre, las compañías eléctricas emiten una factura mensual, pero siguen leyendo los contadores cada dos meses. Lo que provoca la mayoría de los recibos no recojan el consumo eléctrico real, sino una estimación que se compensa en la siguiente facturación.

Por eso es posible que en tu última factura con lectura real incluya energía consumida a finales del año pasado que no se computó en el anterior recibo y que ahora te cobran aplicando las nuevas tarifas (más caras) vigentes desde enero de 2009.

Desde ahora, podrás comprobar si tu compañía te ha cobrado de más, gracias a una aplicación web desarrollada por la asociación de consumidores FACUA.